Был ли А.С. Пушкин интеллигентом? (4203)
2 августа, 2024Финансово-экономическое образование в РСФСР (4211)
2 августа, 2024Задачи, готовое решение (4204)
250,00 ₽
Контрольная работа, 2014 год
Задача 1
Компания имеет два подразделения «А» и «Б», каждое из которых использует заемные средства на 30%,привилегированные акции на 10%, остальное финансирование осуществляется за счет собственного капитала. На рынке установилась ставка процента на заемный капитал на уровне 15%, а ставка налога, уплачиваемого компанией, составляет 40%. Доход от продажи акций может достигнуть 13%. Фирма хочет установить минимальный уровень прибыли для каждого подразделения в зависимости от его риска, что и определит стоимость капитала. Компания планирует использовать для этого модель САРМ и нашла два подразделения, для которых наиболее вероятные значения бета-коэффициента: 0,9 – для подразделения «А», и 1,3 – для подразделения «Б». Безрисковая ставка – 12%, ожидаемая прибыль от рыночного портфеля – 17%.
Какие значения средневзвешенной необходимой цены капитала вы бы определили для этих подразделений?
Задача 2
При игре с природой задана платежная матрица А.
Определить:
- Матрицу рисков R и оптимальные стратегии первого игрока при использовании им а) критерия максимакса; б) критерия Вальда; в) критерия Сэвиджа и г) критерия Гурвица с коэффициентом пессимизма р;
- Определить оптимальную стратегию при известном векторе вероятностей состояния природы: Р= (р1, р2, р3, р4).
Задача 3
Инвестор рассматривает возможность вложения в акции А, В, С, каждая из которых при различных рыночных ситуациях имеет определенное значение доходности. Определите наиболее предпочтительное и наименее предпочтительное вложение в акции.
Тип акций | Ситуация 1 | Ситуация 2 | ||
Вероятность | Доходность | Вероятность | Доходность | |
А | 0,4 | 13,5% | 0,6 | 13,7% |
В | 0,15 | 13,3% | 0,85 | 12,5% |
С | 0,8 | 17,75% | 0,2 | 19,21% |
Задача 4
Инвестор взял деньги в долг под к%=15,5. Определить вероятностную меру разорения.
Тип акций | Ситуация 1 | Ситуация 2 | ||
Вероятность | Доходность | Вероятность | Доходность | |
А | 0,6 | 14,5% | 0,4 | 14,1% |
В | 0,25 | 14% | 0,75 | 13% |
С | 0,88 | 18,05% | 0,12 | 19,43% |
Задача 5
Дана платежная матрица. Определить минимальный средний ожидаемый риск, максимальный средний ожидаемый риск и сделать вывод о лучшей стратегии игрока один.